إضافة تعليق جديد

+

كيف تسبب نيك ليسون انهيار بنك بارينجز في عام 1995، اهتزت الأسواق المالية من خلال فضيحة ضخمة. بارينجز، أحد البنوك المرموقة في المملكة المتحدة خسائر يلي المفلسة التي تسببها نيك ليسون، واحدة من التجار لها، البالغ من العمر 28 عاما. المادة متوفرة باللغة الإنجليزية أيضا. | français ل لندن بداية من العام 1990. وبنك بارينجز المرموقة يرسل أحد التجار بهم، وهو شاب إنكليزي يدعى نيك ليسون ولد في فبراير عام 1997، للعمل في فرع البنك في سنغافورة. بارينجز هي واحدة من المؤسسات المالية المرموقة في كل من المملكة المتحدة. تأسست في عام 1762 من قبل الهولنديين يوهان يعري، الذي كان قد هاجر إلى إنكلترا، شكلت بارينجز جزءا من تاريخ country's. وحتى ملكة انكلترا بين عملائها. قادمة من خلفية متواضعة نسبيا (والده هو اصق)، نيك ليسون لم تتبع التعليم العالي، ولكن هذا ليس شرطا في حاجة إلى العثور على وظيفة في أحد البنوك. وقد قضى مراهقته في واتفورد حيث حضر المدرسة الثانوية، whereafter بدأ العمل في شركة كوتس ثم أمضى عامين في مورغان ستانلي. وهنا تولى منصب مساعد عمليات، مما يسمح له أن يصبح معتادا على الأسواق المالية التي تكتسب أهمية أكبر نحو نهاية 1980's. ثم انضم ليسون بارينجز، وهنا سرعان ما انطباعا جيدا داخل المؤسسة المحترمة. تمت ترقيته في قاعة التداول، وفي عام 1990، تم تعيين مدير في سنغافورة حيث كان عليه أن تعمل على "الآجلة" من SIMEX (بورصة سنغافورة النقد الدولي). عامل لا هوادة فيها، نيك ليسون سرعان ما أصبحت المشغل الشهير لسوق المنتجات المشتقة على SIMEX، ويعتبر واحدا من أولئك الذين "التحركات" في السوق. من عام 1992، أدلى ليسون الصفقات المضاربة غير مسموح بها في البداية قدمت مساهمات كبيرة لبارينجز - ما يصل إلى 10٪ من الأرباح bank's في نهاية عام 1993. وأصبح نجما داخل المنظمة، وكسب ثقة غير محدودة من رؤسائه لندن الذي اعتبره تقريبا معصوم. بالكاد عمرها 25 سنة، وكان ليسون الوضع المهني الذي كان يحلم به قط، على الرغم من أنه كان قد دخل إلى الحياة المهنية نحو عشر سنوات في وقت مبكر جدا. إلا أنه سرعان ما فقدت المال في عملياته واختبأ الخسائر في حساب الخطأ، 88888. وادعى أن الحساب قد تم فتحه من أجل تصحيح خطأ من قبل عضو الخبرة في الفريق. في الوقت نفسه، اختبأ ليسون وثائق من المدققين القانونيين للبنك، مما يجعل الرقابة الداخلية من بارينجز يبدو غير فعالة تماما. في نهاية عام 1994، بلغت الخسائر الإجمالية له إلى أكثر من 208،000،000 £، نصفهم تقريبا من رأس مال بارينجز. في 16 يناير 1995، وذلك بهدف "يتعافى" خسائره، ليسون وضعت على مفترق قصيرة على بورصة سنغافورة وعلى مؤشر نيكي للأوراق المالية، تراهن على أن مؤشر نيكي سوف ينخفض ​​19 000 نقطة. ولكن في اليوم التالي، وزلزال غير متوقع كوبي حطم استراتيجيته. خسر مؤشر نيكي 7٪ في الأسبوع في حين بدا أن الاقتصاد الياباني على وشك التعافي بعد 30 أسبوعا من الركود. تولى نيك ليسون موقف الآجلة قيمة 7 مليارات دولار في الأسهم اليابانية وأسعار الفائدة، وترتبط لاختلاف نيكي. وكان "المدى" على مؤشر نيكي. في الأيام الثلاثة التالية لزلزال كوبي، اشترى ليسون أكثر من 20 000 الآجلة، تبلغ قيمة كل منها 180 000 دولار. حاول لتعويض خسائره من خلال اتخاذ مواقف أكثر خطورة، تراهن على أن مؤشر نيكي للأوراق المالية من شأنه أن يجعل الانتعاش السريع. انه يعتقد انه يمكن ان يتحرك السوق لكنه خسر رهانه، وتفاقم خسائره. أنها حققت في السحيقة منخفضة، (1،4 مليار دولار)، أي أكثر من ضعف رأس المال bank's الذي هو الآن مفلسة بسبب عاصمتها لن يكون كافيا لاستيعاب الخسائر الناتجة عن يسون. إذا ما أخذ في الاعتبار مجموع الخسائر والمبادرات التي اتخذها ليسون، وكيف يمكن للمرء أن يفسر عدم وجود رد فعل من أحد البنوك السمعة مثل بارينجز؟ كانت هناك العديد من العوامل التي لعبت لLeeson's ميزة: في سنغافورة، يتمتع يسون حرية داخل المكتب المحلي - أثبتت حتى مذكرة داخلية من عام 1993 لديها أي نتيجة. هذا من شأنه أن يظهر عدم وجود مراقبة في هذا المنصب فضلا عن خطر كارثة محتملة. ماذا؟ أكثر من ذلك، تعمل ليسون في كل من مكتب التداول (المكتب الأمامي) والمكتب الخلفي. لذلك أكد واستقر التداولات من قبل المكتب الأمامي - الذي هو نفسه مر! ولذلك كان قادرا على إخفاء ما يريد. الأرباح التي جلبها ليسون تغرس الثقة في الإدارة الذين يفتقرون إلى المعرفة في تقنيات التداول وذعي والأسواق المالية، وبالتالي لم تشكل أي أسئلة في يسون. لا يبدو أنها ليكون على بينة من المخاطر التي يتحملها البنك. قدم ليسون إعلانات كاذبة للسلطات التنظيم والتي سمحت له أن تتراكم خسائره وتجنب استدعاء الهامش الذي ينبغي أن قمنا بتدقيق خسائر من يوم لآخر. صحيح أن هذه التصريحات كاذبة لم تجذب انتباه سلطات الرقابة في سنغافورة. استفاد بارينجز من امتيازات خاصة من بنك انجلترا (استثناء لهذه القاعدة أن البنك لا يمكن أن تقرض أكثر من 25٪ من رأس مالها إلى أي كيان واحد.) وأخيرا، تم الكشف عن أي شيء من قبل المدققين القانونيين والمتدربين السيطرة، على الرغم من أن ليسون أخفت بعض الخسائر وكانت وثائق مزورة - وكلاهما يجب أن لفت الانتباه إليه. هذا يثبت أن إجراءات تنظيم الاعتبار داخل المؤسسة كانت غير فعالة تماما. الشعور بأن خسائره قد تصبح كبيرة ورؤية أن البنك كان على شفا أزمة، قررت ليسون على الفرار، وترك مذكرة تقول "أنا آسف". ذهب الى ماليزيا وتايلاند وأخيرا ألمانيا. هنا ألقي القبض عليه عند الهبوط وتسليمه إلى سنغافورة يوم 2 مارس 1995. وكان حكم عليه ستة أعوام ونصف العام في السجن ولكن أفرج عنه في عام 1999 بعد تشخيص الإصابة بسرطان القولون. في عام 1996 نشر هو سيرة ذاتية "روغ التاجر" وذكر فيها أفعاله التي أدت إلى انهيار بارينجز. وجاء الكتاب في وقت لاحق إلى فيلم من بطولة إيوان ماكجريجور كما يسون. سقوط بارينجز تسبب أزمة غير مسبوقة داخل المدينة. واتهم تسعة من كبار المديرين وجود تمكنت الوضع ومارس 1995 البنك (فقط الشركة الأم) تم شراؤها من قبل مجموعة ING الهولندية بشدة. وكان أقل من اختفاء المجيدة من أحد البنوك التي تأسست في القرن ال18 بعد 223 سنة من وجودها. كان إفلاس بارينجز أثر في جميع أنحاء العالم، مما يؤثر حتى أولئك الذين لم تكن من بين الدوائر المالية. أعرب الجمهور عن قلقها إزاء استخدام المنتجات الثانوية وعن "جنون الأسواق المالية" حيث الشباب "الأولاد الذهبي" لأقل من 30 عاما يمكن أن يسبب زوال المؤسسات المالية التي مع ذلك قد تعرضت لعشرات الأزمات خلال مائتي سنة. في نهاية المطاف، هناك دائما مخاطر في الأسواق المالية أنه حتى الفرق مع أفضل المتخصصين الذين يحملون جائزة نوبل ليست قادرة على تجنب. هذه القضية ورغم ذلك يؤدي إلى خلق فرص عمل جديدة مثل "ضباط الامتثال" عزز دور الرقابة المخاطر في البنوك الاستثمارية وخلق فاصلا بين وظائف الجبهة، وسط والمكتب الخلفي. المادة متوفرة باللغة الإنجليزية أيضا. | français ل