استراتيجيات التداول vix

+

VIX تجارة الاستراتيجيات في يوليو وما أعلمه جيدا هو اختبار 23 استراتيجيات بسيطة لتداول VIX دائرة شرطة على هذا بلوق (منفصلة وليس لها علاقة الاستراتيجية الخاصة بنا). وبينما لا أستطيع أن أتكلم لجميع التجار وبناء على كل قراءاتي على حد سواء الأكاديمية والمدونات. الاستراتيجيات وما أعلمه جيدا هو اختبار واسعة التمثيل لكيفية الغالبية العظمى من التجار توقيت هذه المنتجات. كان هناك تفاوت كبير في أداء تلك الاستراتيجيات في يوليو، على أساس كيف استجاب كل لارتفاع VIX التي بدأت في أواخر يونيو، وقامت في وقت مبكر من هذا الشهر. انتقل العديد منهم إلى مواقع دفاعية (نقدا أو المجلد طويلة) تماما كما بدأ VIX في الانخفاض. أدناه إيف أظهرت نتائج يوليو من كل 23 استراتيجيات وما أعلمه جيدا كتبت عن السابق، ويتداول على المدى القصير VIX دائرة شرطة الرابع عشر وVXX. قرأت عن اختبار الافتراضات أو الحصول على المساعدة باتباع هذه الاستراتيجيات. رؤية نهاية هذا المنصب عن وصلات لجميع الاستراتيجيات الواردة في هذا التقرير. الأشهر الأفضل أداء استراتيجيات الحفاظ على كل موقف معكوس المجلد عنيد في مواجهة ارتفاع VIX. يعد هذا خطوة جريء لعلى يقين، واحد التي يمكن أن تحول الحامض زيارتها بسرعة كارثة اليونانية دو جور غير مصنفة نفسها بهذه السرعة. اتخذنا أيضا نفس الموقف معكوس VIX العنيد في المحافظ الخاصة بنا على أساس المنطق الإحصائي. الفعلي تقلبات سوق الأسهم لم تدعم مستوى الخوف من أن العقود الآجلة VIX وعلى الفور تم يظهر. عندما الصراع نقاط تلك البيانات، التي عادة ما تكون أفضل إلى جنب مع المجلد أدركت الفعلي خلال تدابير مثل العقود الآجلة VIX والبقعة، وتاريخيا، وثبت قاموا أنفسهم سيئة تطلعي تنبؤ. لقد انتهى الأمر أداؤها في يوليو لكن بعد تخفيض مخصصات لمدة أربعة أيام خلال انتعاش السوق لاحقا لسبب معاكس كما هو موضح أعلاه (أي نموذجنا قراءة ضمنية المجلد بأنها منخفضة جدا نسبة إلى المجلد التاريخي). وكان ذلك خطوة المفاجئة كما كان الحال VIX قادرة على الحفاظ على قراءات في 12S من خلال أكثر من ما تبقى من هذا الشهر. الرابع عشر وVXX بالطبع لم تكن العنصر الوحيد في المدينة. أدناه لقد أعد نفس الاختبارات، وهذه المرة تطبيق كل استراتيجية لأقل شعبية (أو هو "غير مستغلة"؟) منتصف المدة VIX دائرة شرطة ZIV وVXZ (انقر للتكبير). لاحظ أنه عند أي من هذه الاستراتيجيات إشارة الصفقات الجديدة، ندرج تنبيه على التقرير اليومي أرسلت للمشتركين. هذه ليست لها علاقة تماما للاستراتيجية الخاصة بنا. أنها تخدم فقط لإضافة اللون قليلا إلى التقرير اليومي لدينا، وتسمح للمشتركين لنرى ما هي الاستراتيجيات الكمية الأخرى يقولون عن السوق. تجارة جيدة، تقلب تقدم بسيط عزل المتطرفة المعنويات عندما الخوف أو الشعور بالرضا السيطرة المشاركين في السوق إلى مستوى المدقع، انعكاس في اتجاه 500 SP عادة ما يكون في متناول اليد. وVIX يساعد على تحديد عند وجود [انظر الرسم البياني 5 أنماط الأكثر أهمية بالنسبة ETF التجار] مثل هذه المشاعر. منذ عام 2007، وقد أشار قراءة VIX بين 15 و 10 عادة أن المستثمرين الصاعد هم راضين للغاية، ومن المرجح أن تتحول أقل الأسهم. للأسف، لأن الأسواق الصاعدة يمكن أن تستمر لفترة طويلة فمن الممكن جدا أن يكون قراءة VIX بين 15 و 10 لفترة طويلة. ويبين الشكل 2. كيف VIX جرى تداوله قرب هذه المستويات القصوى منخفضة لفترات طويلة خلال عام 2006، 2007، 2011 و 2012. لذلك، والتجار يجب أيضا مشاهدة لVIX في الارتفاع بعد أن وصلت هذا الدعم المستوى عندما تفعل ذلك، فإنه يشير عادة خطوة أقل في الأسهم قادم أو جارية بالفعل. عندما المسامير VIX أعلى بقوة، وهذا الخوف عادة لا تستمر لفترة طويلة. يمتص الأخبار التي مذعور يعيش السوق، ترشيد، ثم الحياة تستمر. ولذلك، مسيرات VIX تشير عادة أن الأسهم تتحرك أقل، ولكن اذا ما وصلت لVIX مستوى المدقع (فوق 35) الأسهم المرجح تتحرك أعلى في وقت قصير. ويبين الشكل 2. المسامير في VIX وكيف تم اتباع الخطوات أعلاه 35 عن طريق المسيرات على الأقل على المدى القصير في 500 SP. الشكل 2. VIX وS & P 500 مقارنة - الرسم البياني الأسبوعي اتجاه المقايسة السوق النقيضين المشاعر تساعد على تحديد عندما تحولا في اتجاه السوق هو المرجح. مستويات VIX عالية للغاية تشير إلى ارتفاع الأسهم المرجح المستحقة خلال وقت قصير. غاية انخفاض مستويات VIX إشارة الرضا عن النفس، وأنه حان الوقت لبدء مشاهدة للأسهم للأعلى من والمضي قدما أقل. ولكن ماذا عن خلال أوقات أخرى عندما لا تظهر VIX متطرف؟ كذلك، يساعد VIX أيضا تحديد وتأكيد اتجاه سوق الأسهم. ويبين الشكل 3. الاتجاهات الهامة التي وقعت في كل من VIX و 500 SP بين أواخر عام 2011 وبداية عام 2013. الرقم 3: VIX وS & P 500 تريند مقارنة - الرسم البياني اليومي ويبين الرسم البياني للVIX اتخاذ سلسلة من الارتفاعات الدنيا (الهبوط) بين أكتوبر 2011 ومارس 2012. هذه الارتفاعات أقل في VIX أكد التجمع القوي الذي كان يحدث في 500. SP كان من المهم خصوصا ان الاتجاه الهبوطي VIX كان يحدث خارج أعلى مستوى أقصى (فوق 35)، وعلى هذا النحو، وكان من المتوقع في الارتفاع بعد مثل هذا الوقت تشاؤما [انظر 17 صناديق الاستثمار المتداولة ليوم التجار] الأسهم. في أبريل، وVIX يجعل العالي المنخفض (الترند الصاعد)، إلى جانب وجود انخفاض في أعالي SP أشارت 500. إشارات تؤكد اثنين اتجاها جديدا كان يجري في الأسهم وكان من المرجح حدوث مزيد من الانخفاض. في يونيو، فإن الاتجاه VIX يبدأ في الانخفاض كما ينخفض ​​خوف المستثمرين، وعندما ينخفض ​​خوف المستثمرين شراء الأسهم. تبدأ في سبتمبر وأكتوبر 2012، يصبح VIX أكثر من ذلك بكثير افقية. خلال هذا الوقت تحركت الأسهم أقل. وVIX بالتالي لم تؤكد هذه الخطوة انخفاض في الأسهم واشارت كان الانخفاض في الأسهم المرجح أن تكون قصيرة الأجل. ومن المهم أن نلاحظ، التي اتخذت في سياق أوسع، على الرغم من أن VIX لم تؤكد هذه الخطوة أقل في الأسهم (تسمى "الاختلاف")، وكان VIX عموما بالقرب تتطلب أن يكون هناك انخفاض المخزونات المتطرفة، وبالتالي شراء بعض الحذر. الخط السفلي عند تحديد اتجاه سوق الأسهم، يتم استخدام VIX لتأكيد التحركات في SP ينبغي تأكيد 500. اتجاهات تصاعدية في الاسهم عن طريق اتجاه هبوطي في VIX. وبالمثل، أكد اتجاهات هبوطية في الأسهم قبل الزيادة في VIX. حين تندلع هذه العلاقات إلى أسفل، والاتجاه الحالي للأسهم غير مستدام على الأرجح على المدى القصير، كما حدث في أواخر عام 2012. ومع ذلك، يجب استخدام تحليل اتجاه السوق بالتزامن مع المشاعر. عندما تقترب من VIX متطرف، فإن الاتجاه الحالي في الأسهم من المرجح أن تاكر بها. الارتفاعات الشديدة في VIX استدعاء عادة لتراجع حاد في الأسهم، في حين تعني القراءات VIX منخفضة للغاية تحقيق المزيد من المكاسب في سوق الأسهم من المرجح محدودة، ولكن انتكاسات ليست وشيكة بالضرورة.